সুদ মানুষকে দাসে পরিণত করার একটি হাতিয়ার

2024 লেখক: Seth Attwood | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-16 15:59

রাশিয়ার পুঁজিবাদ, এর অন্যান্য নামগুলির মধ্যে, সুদখোরও বলা যেতে পারে। নির্ণয়টি হতাশাজনক: যখন কর্মকর্তারা "অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির হার" নিয়ে চিন্তিত, জনসংখ্যা শেষ অর্থ ব্যাঙ্কগুলিতে দিচ্ছে

পুঁজিবাদ, যা প্রায় ত্রিশ বছর আগে রাশিয়ায় গড়ে উঠতে শুরু করেছিল, একে ভিন্নভাবে বলা হয়: "দস্যু", "কমপ্র্যাডর", "বন্য", "পেরিফেরাল", "অলিগারিক" ইত্যাদি। উপরের সমস্ত সংজ্ঞা প্রত্যাখ্যান না করে, আমি আরও একটি দেব: "সুদখোর পুঁজিবাদ।"

আধুনিক রাশিয়ার সমস্ত আর্থ-সামাজিক সমস্যাগুলির 99% পুঁজিবাদের সুদখোর চরিত্র দ্বারা সঠিকভাবে উত্পন্ন হয়, যা আমাদের দেশে শিকড় গেড়েছে। সুদ বলতে প্রথাগত বোঝায় ঋণ এবং ধার নেওয়ার অভ্যাস যা অগ্রিম পরিশোধ করা হবে না। প্রায়শই উচ্চ শতাংশের কারণে। এবং কখনও কখনও ঋণগ্রহীতার ইচ্ছাকৃত অসচ্ছলতার কারণে। এটা সব শেষ হয় দেনাদারের সম্পত্তি বাজেয়াপ্ত করার এবং/অথবা এটিকে "ঋণ দাস"-এ পরিণত করার মাধ্যমে।

আমি সাধারণভাবে সুদ সম্পর্কে কথা বলতে যাচ্ছি না (একটি বিশ্বব্যাপী ঘটনা হিসাবে)। এই বিষয়ে, আমি একটি বই লিখেছি "সুদের উপর: ঋণ, আদালত, বেপরোয়া", যা 2011 সালে প্রকাশিত হয়েছিল। রাশিয়ায় সুদ প্রদানের ব্যবস্থাটি একটি দ্বি-স্তরের ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থা (রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং বাণিজ্যিক ব্যাংক) এবং ক্ষুদ্রঋণ সংস্থাগুলির দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়।

ঋণ এবং ঋণের প্রধান প্রাপক হল ব্যাঙ্কগুলি (আন্তঃব্যাংক ঋণ বাজার), অ-আর্থিক সংস্থা, সরকারি খাত এবং পারিবারিক খাত। পরিবারগুলি হল আপনি এবং আমি, ব্যক্তি, জনসংখ্যা।

রাশিয়ান ফেডারেশনের ব্যক্তিদের জন্য ব্যাংক ঋণ: দ্রুত গতিশীলতা

এখন আমি গত কয়েক বছরে এবং বিশেষ করে এই বছরে রাশিয়ার জনসংখ্যাকে ঋণ দেওয়ার পরিস্থিতির প্রতি আপনার দৃষ্টি আকর্ষণ করতে চাই। আমি এই ধরনের ঋণের গতিশীলতা এবং পারিবারিক ঋণের মাত্রা চিহ্নিত করে এমন কিছু মূল সূচক উল্লেখ করব।

2009-2014 সময়কালে। ব্যাংক দ্বারা জনসংখ্যার ঋণ একটি অবিচ্ছিন্ন বৃদ্ধি ছিল. এখানে জারি করা ঋণের পরিমাণের ডেটা রয়েছে (ট্রিলিয়ন রুবেল):

2009 - 2, 6; 2010 - 3, 6; 2011 - 5, 4; 2012 - 7, 2; 2013 - 8, 8; 2014 - 8, 6।

2014 সালের মাঝামাঝি সময়ে, ঋণ বৃদ্ধি বন্ধ হয়ে যায়। বিশেষজ্ঞরা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ও তার মিত্রদের অর্থনৈতিক নিষেধাজ্ঞাকে প্রধান কারণ হিসেবে উল্লেখ করেছেন, যেটি শুরু হয়েছিল ২০১৩ সালের বসন্তে। ব্যাঙ্কগুলি কঠিন সময়ের জন্য নিজেদের প্রস্তুত করেছিল এবং শুধুমাত্র ক্ষেত্রে তাদের ক্রেডিট সম্প্রসারণ কমিয়ে দেয়। ঋণ প্রদানে পতনের পিছনে একটি অতিরিক্ত কারণ ছিল রুবেল বিনিময় হারের পতন, যা ডিসেম্বর 2014 সালে ব্যাংক অফ রাশিয়া কর্তৃক অনুমোদিত (বা প্ররোচিত) হয়েছিল। কিন্তু কিছুক্ষণ পর আবারও জনসংখ্যাকে ঋণ দেওয়ার প্রবৃদ্ধি শুরু হয়। এখানে সাম্প্রতিক বছরগুলির ডেটা (ট্রিলিয়ন রুবেল):

2015 - 5, 9; 2016 - 7, 2; 2017 - 9, 2; 2018 - 12, 5।

ইতিমধ্যে 2017 সালে, 2013 সালের রেকর্ড পরিসংখ্যানটি অতিক্রম করেছে এবং 2018 সালে জনসংখ্যার জন্য জারি করা ঋণের পরিমাণ আগেরটির তুলনায় আরও 36% বৃদ্ধি পেয়েছে। রাশিয়ান মিডিয়া এটিকে "ভোক্তা ঋণ প্রদানের বুম" বলে অভিহিত করেছে। এক দশক ধরে, ব্যাংকগুলি দ্বারা জারি করা ঋণের বার্ষিক পরিমাণ প্রায় পাঁচ গুণ বেড়েছে (আরো স্পষ্টভাবে - 4, 8 গুণ)। রাশিয়ান নাগরিকদের দ্বারা ব্যবহৃত প্রধান ধরনের ঋণ: বন্ধকী; ক্রেডিট কার্ড দ্বারা; গাড়ি ঋণ; ভোক্তা (বিভিন্ন পণ্য ও পরিষেবা ক্রয়ের জন্য)। ব্যাঙ্ক কার্ড লোন এবং ভোক্তা ঋণের ক্রমবর্ধমান অনুপাত পণ্য ও পরিষেবার চাহিদা মেটাতে নয়, বরং পূর্বে নেওয়া ঋণ পরিশোধ করতে যায়, যেমন ঋণ পুনঃঅর্থায়ন করতে।

ঋণের সুদ - সুদখোর

এখন পরের প্রশ্ন: ব্যাংকগুলো নাগরিকদের কি সুদের হারে ঋণ দেয়? এখানে 2019 সালের মে মাসে ব্যক্তিদের রুবেল ঋণের ওজনযুক্ত গড় সুদের হার সম্পর্কে ব্যাংক অফ রাশিয়ার ডেটা রয়েছে: 1 মাস পর্যন্ত ঋণের জন্য - 15.81%।এবং 1 থেকে 3 মাস পর্যন্ত ঋণের জন্য - 14, 40%; 3 থেকে 6 মাস পর্যন্ত - 18, 38%; 6 থেকে 12 মাস পর্যন্ত - 15, 23%। বিশ্বের অনেক দেশে ঋণের সুদের হারের উপর বিধিনিষেধ রয়েছে এবং সেখানে এই ধরনের সুদের হার "সুদখোর" হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হবে।

আমি আপনাকে মনে করিয়ে দিই যে বিংশ শতাব্দীর শুরুতে জারবাদী রাশিয়ায়, সর্বোচ্চ হার 12 শতাংশে সেট করা হয়েছিল। উপরে থেকে যা কিছু ছিল তা একটি সুদখোর ঋণ হিসাবে বিবেচিত হত এবং এই ধরনের ঋণদাতা আইন দ্বারা শাস্তিযোগ্য ছিল। একটি মন্ত্র হিসাবে শক্তি সমস্ত ধরণের ঋণের সুদের হার কমানোর প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে বহু বছর ধরে মন্ত্র উচ্চারণ করে আসছে (শুধু ব্যক্তি নয়, আইনী সত্তার জন্যও)। এবং কিছুই পরিবর্তন হয়নি ।

জানুয়ারী 2011 এর জন্য রুবেল ঋণের ওজনযুক্ত গড় হারের উপর রাশিয়ার ব্যাংকের ডেটা এখানে রয়েছে: 1 মাস পর্যন্ত ঋণের জন্য - 14.0%; 1 থেকে 3 মাস পর্যন্ত - 19.5%; 3 থেকে 6 মাস পর্যন্ত - 31.8%; 6 থেকে 12 মাস পর্যন্ত - 30.4%। হ্যাঁ, 1 মাসেরও বেশি সময়ের জন্য ঋণে, সেই সময় থেকে সুদের হার কমেছে। কিন্তু সংক্ষিপ্ত রুবেল ঋণে (1 মাস পর্যন্ত) শুধুমাত্র হ্রাস পায়নি, এমনকি সামান্য বৃদ্ধি পেয়েছে (14.0 থেকে 15.81% পর্যন্ত)। এটি এই কারণে যে আজ নাগরিকরা স্বল্প সময়ের জন্য (1 মাস পর্যন্ত) দাবি করছে। তারা দীর্ঘমেয়াদে ঋণ নিতে ভয় পায়, ব্যাংকগুলোও দিতে ভয় পায়। এটাও লক্ষণীয় যে বড় ব্যাংক থেকে ঋণ অন্যদের তুলনায় বেশি ব্যয়বহুল।

মে 2019 পর্যন্ত, 30টি শীর্ষস্থানীয় রাশিয়ান ব্যাঙ্কের রুবেল-বিন্যস্ত ঋণের ওজনযুক্ত গড় সুদের হার নিম্নরূপ ছিল: এক মাস পর্যন্ত - 17.53%; 1 থেকে 3 মাস পর্যন্ত - 20, 19%; 3 থেকে 6 মাস পর্যন্ত - 17.06%; 6 থেকে 12 মাস পর্যন্ত - 15.66%। আপনি দেখতে পাচ্ছেন, বড় ব্যাঙ্কগুলি থেকে জনসংখ্যার জন্য অর্থ (যেমন Sberbank, VTB, Alfa, Rosbank, ইত্যাদি) ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির তুলনায় বেশি ব্যয়বহুল যা ব্যাঙ্কিং "অভিজাত" এর অংশ নয়। এই ব্যাংক মহাজনরা স্বল্পমেয়াদী ঋণের বাজারে একচেটিয়া। উদাহরণস্বরূপ, দেশের অনেক প্রত্যন্ত অঞ্চলে, একমাত্র ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব শাখা আছে Sberbank।

ঋণ ও ঋণের বোঝা বৃদ্ধি

গৃহীত ঋণের উপর জনগণের ঋণের পরিমাণ দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। ব্যাংক অফ রাশিয়ার মতে, 2018 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষে এটি ছিল 12.5 ট্রিলিয়ন রুবেল। এবং ঠিক এক বছর পরে, i.e. 2019 সালের 1ম ত্রৈমাসিকের শেষে, এটি 15.4 ট্রিলিয়ন রুবেলে বেড়েছে, অর্থাৎ 23.3% দ্বারা। এবং এই বছরের 1 মে পর্যন্ত (রাশিয়ার ব্যাংক থেকে সর্বশেষ তথ্য), চিত্রটি 15.74 ট্রিলিয়ন রুবেলে বেড়েছে। যাইহোক, 2013 এর শুরুতে ঋণের উপর ঋণের পরিমাণ ছিল মাত্র 8.5 ট্রিলিয়ন রুবেল। দেখা যাচ্ছে যে ছয় বছরের কিছু বেশি সময়ে ঋণ প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। এগুলি ঋণ বৃদ্ধির অত্যন্ত উচ্চ হার, বিশেষ করে স্থবির অর্থনীতির পটভূমিতে (রোসস্ট্যাটের তথ্য অনুসারে গত বছর জিডিপি প্রবৃদ্ধি ছিল 2.3%, এবং 2013-2017 সালে প্রায় কোনও বৃদ্ধি ছিল না)। এবং কয়েক বছর ধরে জনসংখ্যার প্রকৃত আয় পতনের পটভূমির বিরুদ্ধেও। যদি 2018 সালের 1 ম ত্রৈমাসিকের শেষে পরিবার প্রতি ঋণের গড় পরিমাণ 221.8 হাজার রুবেল হয়, তবে এক বছর পরে এটি ইতিমধ্যে 273.6 হাজার রুবেল ছিল।

এগুলি পরম পরিসংখ্যান। কিভাবে, উদাহরণস্বরূপ, ক্রেডিট ঋণের পরিমাণ পরিবারের সরকারী আয়ের সাথে তুলনা করে? ব্যাঙ্ক অফ রাশিয়ার অনুমান অনুসারে, 2017 সালের 1ম ত্রৈমাসিকের শেষে, ঋণ ছিল বার্ষিক আয়ের 23%, এবং এক বছর পরে এটি ইতিমধ্যে 28% (জনসংখ্যার ঋণের বোঝার স্তরের একটি সূচক) বেড়েছে।. ব্যাংক ঋণখেলাপিদের ঘাড়ে ঋণের ফাঁদ আরও শক্ত হচ্ছে। এই বছরের শেষ নাগাদ, বিশেষজ্ঞদের মতে, ব্যক্তিদের ঋণের পরিমাণ 16.6 ট্রিলিয়ন রুবেল হতে পারে এবং প্রকৃত আয়, সরকারী বিবৃতি অনুসারে, - 1% দ্বারা (এ. কুদ্রিন, যাইহোক, শেষ চিত্র বলা হয় " খুব আশাবাদী")। এটা স্পষ্ট যে বছরের শেষ নাগাদ বার্ষিক আয়ের সাথে সম্পর্কিত ক্রেডিট ঋণের সূচক 30% এর স্তর অতিক্রম করবে। কিছু অঞ্চলে, ঋণের লোডের মাত্রা ইতিমধ্যে 50% ছাড়িয়ে গেছে। বিশেষজ্ঞরা কাল্মিকিয়া এবং টুভাকে এই ধরনের "নেতা" বলে মনে করেন। চুভাশিয়া, ইরকুটস্ক অঞ্চলে 40% এর বেশি পারিবারিক ঋণের মাত্রা।

একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক হল "মোট কর্মচারীর সংখ্যায় ব্যাঙ্কের ঋণগ্রস্ত ব্যক্তিদের ভাগ"৷ এই দশকের শুরুতে, এই শেয়ারটি 50% এর চেয়ে অনেক কম ছিল। 2016-এর শুরুতে, ইতিমধ্যেই এই ধরনের কর্মরত ঋণখেলাপিদের অর্ধেক ছিল (প্রায় 40 মিলিয়ন মানুষ)। এবং 2017 এর শুরুতে, তাদের ভাগ ইতিমধ্যে 60% ছাড়িয়ে গেছে (পরম শর্তে, দেনাদারদের সংখ্যা 44, 7 মিলিয়ন মানুষ)। গত বছর ব্যাংকগুলোর ঋণখেলাপির সংখ্যা ছিল প্রায় ৪ কোটি ৫০ লাখ মানুষ।

এটি লক্ষণীয় যে এই বছরের শুরুতে, রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মতে, ব্যাংক এবং নাগরিকদের মধ্যে ঋণ চুক্তির পরিমাণ ছিল 110.7 মিলিয়ন। একটি আকর্ষণীয় পরিস্থিতি উদ্ভূত হয়: প্রতি ঋণী দুইটির বেশি ঋণ ছিল। ইউনাইটেড ক্রেডিট ব্যুরো (ওকেবি) অনুসারে, মোট ঋণগ্রহীতার 26% এর তিন বা তার বেশি ঋণ চুক্তি ছিল। ঋণখেলাপিদের প্রায় 6% পাঁচটির বেশি ঋণ ছিল। প্রায়শই, একজন ব্যক্তি তার সাহায্যে পূর্বে নেওয়া ঋণের উপর ঋণ পুনঃঅর্থায়ন করার জন্য একটি নতুন ঋণ পেতে চায়।

ঋণের বোঝা, বা ঋণখেলাপিদের ঘাড়ে একটি আঁট ফাঁদ

উদ্বেগজনক পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক হল বর্তমান ঋণের বোঝার মাত্রা। এটি ব্যক্তিদের মাসিক আয়ের মধ্যে ক্রেডিট ঋণ পরিচর্যার জন্য মাসিক ব্যয়ের অংশ। ন্যাশনাল ব্যুরো অফ ক্রেডিট হিস্টোরিস (NBCH) অনুসারে, বর্তমান ঋণের বোঝার স্তর - মাসিক আয়ের সাথে সমস্ত ঋণের মাসিক অর্থপ্রদানের অনুপাত - 1 এপ্রিল পর্যন্ত 23% ছিল৷ সিআইএস দেশগুলিতে সমস্যা ঋণের পরিস্থিতির উপর সবেমাত্র প্রকাশিত S&P রিপোর্টে একটি উচ্চতর ঋণের বোঝা উদ্ধৃত করা হয়েছে - 25% (আপাতদৃষ্টিতে, এটি পরবর্তী তারিখে পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে)। কিন্তু 23 বা 25% এর মান হল "হাসপাতালের গড় তাপমাত্রা।"

পরিসংখ্যানগুলি সমস্ত কর্মরত নাগরিকদের আয়ের সাথে সম্পর্কিত ক্রেডিট ঋণ পরিষেবার খরচ প্রতিফলিত করে। এবং যদি এই ব্যয়গুলি শুধুমাত্র তাদের আয়ের সাথে সম্পর্কিত হয় যারা ঋণ ব্যবহার করে এবং ব্যাংকের কাছে ঋণ রয়েছে, তাহলে সংখ্যাটি 44% হবে। এগুলি ব্যাংক অফ রাশিয়ার অফিসিয়াল ডেটা। এবং এখানে ইউনাইটেড ক্রেডিট ব্যুরো (OKB) দ্বারা প্রদত্ত কিছু আকর্ষণীয় তথ্য রয়েছে। গত বছরের শেষে, প্রায় 8 মিলিয়ন মানুষ তাদের আয়ের অর্ধেকেরও বেশি মাসিক ঋণ পরিশোধের জন্য পরিশোধ করেছে। এবং 4% ঋণগ্রহীতা (প্রায় 2 মিলিয়ন মানুষ) লোন পেমেন্টে অফিসিয়াল আয়ের 90% এর বেশি ব্যয় করেছেন। এবং এখানে এই বছরের জুনের সর্বশেষ তথ্য রয়েছে: বিশ্বব্যাংক এবং রোস্পোট্রেবনাডজোরের একটি সমীক্ষা থেকে নিম্নরূপ, প্রতি চতুর্থ ঋণগ্রহীতা তার আয়ের 75% ব্যাংকে ঋণ পরিষেবাতে ব্যয় করে।

এটা দেখা যাচ্ছে যে এমনকি আজ ক্রেডিট ঋণের পরিচর্যার জন্য ব্যয়ের গড় স্তরটি বিভিন্ন প্রত্যক্ষ ও পরোক্ষ কর প্রদানের জন্য ব্যয়ের স্তরের সাথে তুলনীয়, যা আয়ের 30-35%। এইভাবে, রাষ্ট্র এবং ব্যাংকগুলি একজন ব্যক্তিকে তার বেশিরভাগ আয় থেকে বঞ্চিত করে।

আপনি অনুমান করতে পারেন। যাদের ব্যাংকে ঋণ আছে, তাদের জন্য বিচ্ছিন্ন আয়ের ভাগ সমান: 30% (কর) + 44% (সার্ভিসিং ক্রেডিট ঋণ) = 74%। সর্বোত্তম ক্ষেত্রে, একজন ব্যক্তির আয়ের ¼ অংশ রয়েছে, যার ব্যয়ে তাকে আবাসন এবং সাম্প্রদায়িক ব্যয়, পোশাক, খাদ্য, অন্যান্য অত্যাবশ্যক পণ্য, সেইসাথে পরিবহন, চিকিৎসা এবং অন্যান্য পরিষেবাগুলির জন্য তার প্রয়োজনীয়তাগুলি কভার করতে হবে৷ স্পষ্টতই, শুধুমাত্র কয়েকজনই এটি করতে সফল হয়, যাদের আয় জাতীয় গড় থেকে কয়েকগুণ বেশি। এখানেই দারিদ্র্য ও দুর্দশার উৎস।

সমস্যাযুক্ত ঋণ: পরিস্থিতি উদ্বেগজনক এবং সাবধানে ছদ্মবেশী

নাগরিকদের জন্য শুধু শোধ করাই নয়, এমনকি সেবা ঋণও কঠিন হয়ে পড়ছে। এমনকি ব্যাংক অফ রাশিয়ার তথ্য অনুসারে, এই বছরের প্রথম প্রান্তিকের শেষে, ব্যক্তিদের সমস্যা ঋণের পরিমাণ 1.6 ট্রিলিয়ন রুবেল। এটি রাশিয়ান ব্যাংকগুলিতে নাগরিকদের মোট ঋণের 10% এরও বেশি।

সমস্যা ঋণ - যেগুলির জন্য অর্থপ্রদানের বিলম্ব 60 দিন অতিক্রম করেছে। বিশেষজ্ঞরা বলছেন যে এই সংখ্যাটি ব্যাপকভাবে অবমূল্যায়ন করা হয়েছে। আমি বিশেষজ্ঞদের মূল্যায়নের সাথে দেখা করেছি, যা অনুসারে প্রতিটি দ্বিতীয় ঋণের জন্য অর্থপ্রদানে প্রকৃত ব্যর্থতা রয়েছে (শুধু অনেকের জন্য, বিলম্ব এখনও 60 দিনের থ্রেশহোল্ড অতিক্রম করেনি)।

সার্ভিসিং এবং এমনকি ব্যক্তিদের দ্বারা ঋণ পরিশোধের ক্ষেত্রে অসুবিধা বাড়ছে। ব্যাঙ্কগুলি ক্রমবর্ধমান পরিস্থিতিকে ছদ্মবেশ দেওয়ার চেষ্টা করছে, ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রক হিসাবে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কাছ থেকে এটি লুকিয়ে রেখেছে। উদাহরণস্বরূপ, ঋণ পুনর্গঠন দ্বারা (ঋণ চুক্তির শর্তাবলী পরিবর্তন)। একই ব্যাঙ্কের একজন ক্লায়েন্টকে তার সাহায্যে প্রথমটিকে পুনঃঅর্থায়ন করার জন্য দ্বিতীয় ঋণ জারি করাও অস্বাভাবিক নয়।

কুদ্রিন এবং ওরেশকিন কেবল সংকটের জন্য অপেক্ষা করছেন, তবে লক্ষ লক্ষ নাগরিকের জন্য এটি ইতিমধ্যেই এসেছে

খুচরা ঋণের পরিস্থিতি ভয়াবহ হয়ে উঠছে। গতকাল, অ্যাকাউন্টস চেম্বারের প্রধান, আলেক্সি কুদ্রিন, স্টেট ডুমাতে বক্তৃতা করেছিলেন। তিনি রাশিয়ায় ভোক্তা ঋণের বিপজ্জনক বৃদ্ধির দিকে দৃষ্টি আকর্ষণ করেছিলেন, যা 2019 এবং 2020 সালে প্রতিটি 20% হতে পারে। তিনি বলেছিলেন যে এটি রাশিয়ান ফেডারেশনের অর্থনীতিকে একটি জটিল পর্যায়ে নিয়ে যেতে পারে। এটি লক্ষণীয় যে এমনকি অর্থনৈতিক উন্নয়ন মন্ত্রী ম্যাক্সিম ওরেশকিনও এলার্ম বাজাতে শুরু করেছিলেন। তিনি ইতিমধ্যে বেশ কয়েকবার বলেছেন যে ভোক্তা ঋণের বৃদ্ধি রাশিয়ান অর্থনীতিতে মন্দার ঝুঁকি বহন করে। উপরন্তু, তিনি উল্লেখ করেছেন যে অর্ধেক ভোক্তা ঋণ অনিরাপদ। আর এটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের জন্যও বিপজ্জনক।

ঘুরে, কেন্দ্রীয় ব্যাংক Elvira Nabiullina প্রধান শান্ত অবশেষ, রাশিয়া ব্যাংক "পরিস্থিতি নিয়ন্ত্রণে রাখে" এবং যে এখন খুচরা ঋণ কোন "বুদবুদ" আছে বিশ্বাস করে.

এটা উল্লেখ করা উচিত যে কুদ্রিন এবং ওরেশকিন খুচরা ঋণের দ্বারা সৃষ্ট হুমকিকে যথাযথভাবে দেখেছিলেন। কিন্তু তারা শুধুমাত্র অর্থনৈতিক উন্নয়নের হারের হুমকির বিষয়ে কথা বলে, এটিকে সামষ্টিক অর্থনৈতিক হিসাবে উপলব্ধি করে (আপাতদৃষ্টিতে, তারা প্রাথমিকভাবে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির হারের উপর মে মাসের রাষ্ট্রপতির ডিক্রির নির্দেশনা বাস্তবায়নের বিষয়ে উদ্বিগ্ন)।

কিন্তু প্রত্যাশিত অর্থনৈতিক পতন শুরু হওয়ার আগেই, অনেক ব্যাংক ক্লায়েন্ট নিজেদেরকে ঋণের ফাঁদে ফেলে। তাদের জন্য ইতিমধ্যেই সংকট এসে পড়েছে। আর এমনিতেই লাখ লাখ দেশীয় সুদের শিকার। সরকারী কর্মকর্তা এবং ব্যাংক অফ রাশিয়ার নেতৃবৃন্দ উভয়ই এই সংকটটি লক্ষ্য করেন না। এবং এই সত্যের জন্য যে সমস্ত খুচরা ঋণ সুরক্ষিত নয় (যা নিয়ে ওরেশকিন চিন্তিত), ব্যাঙ্কগুলি ব্যক্তিদের কাছে যা পাওনা তা ছিঁড়ে ফেলতে সক্ষম হবে। কিন্তু আমি এই "মাইক্রোইকোনমিক" লেভেলের সমস্যা নিয়ে পরের বার কথা বলব।