কীভাবে রাশিয়া দরিদ্র হয়ে উঠছে: আলফা ব্যাংকের বিশেষজ্ঞরা

2024 লেখক: Seth Attwood | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-16 15:59

তহবিলের অংশ যা রাশিয়ানরা ব্যাংকে কারেন্ট অ্যাকাউন্টে রাখে, আমানতে নয়, আলফা-ব্যাঙ্কে পাওয়া 10 বছরে রেকর্ডে পৌঁছেছে। বিশেষজ্ঞরা এটিকে আমানত থেকে অর্থের প্রবাহ এবং ইউরোতে আমানত খোলার জন্য ব্যাঙ্কগুলির অস্বীকৃতির সাথে যুক্ত করেন।

2019 সালে রাশিয়ান ব্যাঙ্কগুলির সাথে কারেন্ট অ্যাকাউন্টে ব্যক্তিদের তহবিলের অংশ আকৃষ্ট খুচরা সম্পদের মোট আয়তনের 26%-এ পৌঁছেছে - এটি কমপক্ষে 2010 সাল থেকে একটি রেকর্ড, আলফা-ব্যাঙ্কের বিশ্লেষকদের একটি পর্যালোচনা অনুসারে (RBC এটি রয়েছে). নিখুঁতভাবে, চলতি অ্যাকাউন্টে তহবিলের পরিমাণ 8 ট্রিলিয়ন রুবেলে পৌঁছেছে, যা 2018 সালের শেষের ব্যালেন্সের চেয়ে 19.4% বেশি। গত তিন বছরে, বর্তমান অ্যাকাউন্টে রাশিয়ান সঞ্চয়ের পরিমাণ কার্যত দ্বিগুণ হয়েছে।

কেন রাশিয়ানরা অ্যাকাউন্টে টাকা রাখে?

কারেন্ট অ্যাকাউন্টে ব্যক্তিগত সঞ্চয়ের বৃদ্ধি আংশিকভাবে আমানত থেকে তহবিলের প্রবাহ দ্বারা ব্যাখ্যা করা যেতে পারে, আলফা-ব্যাঙ্কের প্রধান অর্থনীতিবিদ নাটালিয়া অরলোভা নোট করেছেন: “একদিকে, জনসংখ্যার একটি অংশ দরিদ্র হয়ে পড়েছে, এবং এই ক্লায়েন্টরা কিছু করতে পারে না। দীর্ঘ সময় সঞ্চয় করে, তাই তারা বর্তমান অ্যাকাউন্টে টাকা রাখে। অন্যদিকে, কম হার উল্লেখযোগ্য সঞ্চয় সহ ক্লায়েন্টদের বিকল্প যন্ত্রের সন্ধান করতে বাধ্য করে এবং নতুন বিনিয়োগের বিষয়ে সিদ্ধান্ত না নেওয়া পর্যন্ত অ্যাকাউন্টগুলি পরীক্ষা করা প্রায়শই একটি ট্রানজিট উপকরণ হতে পারে।”

কারেন্ট অ্যাকাউন্টে ব্যক্তিদের তহবিলের ভাগ বৃদ্ধির সাথে সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের জন্য ব্যাঙ্কের প্রস্তাবগুলি বৃদ্ধির সাথে জড়িত, বিশেষজ্ঞ RA-তে ব্যাঙ্কিং রেটিংগুলির জুনিয়র ডিরেক্টর একেতেরিনা শুচুরিখিনা পরামর্শ দেন। তিনি এই বিষয়টির প্রতি দৃষ্টি আকর্ষণ করেন যে এই ধরনের পণ্যের হার ইতিমধ্যেই মেয়াদী আমানতের লাভের কাছাকাছি। “সেভিংস অ্যাকাউন্টটি ক্লায়েন্টের জন্য সুবিধাজনক কারণ এতে তহবিল পূরণ এবং ব্যয় করার জন্য অনেক বেশি নমনীয় শর্ত রয়েছে। ব্যাঙ্কগুলির জন্য - যখন ক্লায়েন্টের বিজ্ঞপ্তির সাথে একতরফাভাবে শুল্ক নীতি পরিবর্তন করা হয় তখন এটির হার সংশোধন করা যেতে পারে, যখন আমানতের হারগুলি চুক্তিতে তার বৈধতার সময়কালে স্থির করা হয়,”বিশ্লেষক নোট করেছেন।

মুডি'স-এর সিনিয়র বিশ্লেষক সেমিয়ন ইসাকভ বলেছেন, বৈদেশিক মুদ্রার আমানত আকর্ষণের ক্ষেত্রে গত বছর গ্রাহকদের পছন্দ ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির নীতির দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে৷ “অনেক ব্যাংক ইউরোতে আমানত খোলা বন্ধ করে দিয়েছে। ক্লায়েন্টরা ক্রমবর্ধমানভাবে অ্যাকাউন্ট চেক করার জন্য একচেটিয়াভাবে ইউরো রাখতে বাধ্য হচ্ছে। ডলার-নির্ধারিত আমানতের সুদের হারও উল্লেখযোগ্যভাবে কমে গেছে, যা দীর্ঘমেয়াদী ডলার আমানত খোলার জন্য কম আকর্ষণীয় করে তুলেছে,”তিনি ব্যাখ্যা করেন।

ক্লায়েন্টরা সত্যই আরও বেশি করে প্রায়শই অ্যাকাউন্টে টাকা রাখে, আমানতে নয়, RBC-তে নিশ্চিত হওয়া ব্যক্তিদের কাছ থেকে তহবিল আকর্ষণের ক্ষেত্রে শীর্ষ 20 থেকে জরিপ করা বেশিরভাগ ব্যাঙ্ক।

• "আমরা প্রবাহ দেখতে পাচ্ছি না - অর্থাৎ, এই তহবিলগুলি অ্যাকাউন্টগুলিতে জমা দিয়ে একটি নির্দিষ্ট মেয়াদী আমানত বন্ধ করে দেওয়া - আমরা প্রচুর পরিমাণে অর্থ দেখতে পাচ্ছি না, কিন্তু ক্লায়েন্টরা ক্রমবর্ধমানভাবে বিনিয়োগের জন্য সঞ্চয় অ্যাকাউন্টগুলি বেছে নিচ্ছে," আলেকজান্ডার বোরোদকিন বলেছেন, ওটক্রিটি ব্যাংকের সঞ্চয় ও বিনিয়োগ ব্যবসা বিভাগের প্রধান। তার মতে, বছরের ব্যবধানে Otkritie ব্যক্তিদের কারেন্ট অ্যাকাউন্টের পোর্টফোলিওতে নবম থেকে পঞ্চম স্থানে উঠে এসেছে।
• VTB কার্ড পেমেন্টের ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয়তা এবং সেভিংস অ্যাকাউন্টের জনপ্রিয়তার সাথে এই প্রবণতাকে যুক্ত করেছে, একজন ব্যাঙ্ক প্রতিনিধি বলেছেন।
• ব্যাংকের নন-ক্রেডিট পণ্য বিভাগের প্রধান ম্যাক্সিম স্টেপোচকিন বলেছেন, Raiffeisenbank আমানতের কম হারে সেভিংস অ্যাকাউন্টে ক্লায়েন্টদের ক্রমবর্ধমান আগ্রহের ব্যাখ্যা করে।
• “MKB-এর ক্ষেত্রে প্রবাহের পুনঃবন্টনকে জানুয়ারী 2019-এ প্রোডাক্ট লাইনে একটি সেভিংস অ্যাকাউন্ট চালু করার মাধ্যমে ব্যাখ্যা করা হয়েছে। মস্কো ক্রেডিট ব্যাঙ্কের খুচরা ও বৈদ্যুতিন ব্যবসার উন্নয়নের অধিদপ্তরের প্রধান আলেক্সি ওখোরজিন বলেছেন, বর্তমান (সঞ্চিত)গুলির সাথে সময়ের আমানতের সম্পূর্ণ প্রতিস্থাপনের বিষয়ে কথা বলা অকাল।
• ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের একজন প্রতিনিধি বলেছেন, আলফা-ব্যাংক শুধুমাত্র ইউরোতে পণ্যের জন্য আমানত থেকে চলতি অ্যাকাউন্টে তহবিলের প্রবাহ রেকর্ড করেছে। "জুন 2019 থেকে, ব্যাঙ্কটি বাজারে অন্যান্য ব্যাঙ্কের মত ইউরোতে সময় আমানত আকর্ষণ করছে না, এবং সেইজন্য গ্রাহকরা তাদের তহবিল বর্তমান / সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে ইউরোতে রাখে," তিনি ব্যাখ্যা করেছিলেন।
• ইউরালসিব ব্যাঙ্ক কারেন্ট অ্যাকাউন্টে ব্যক্তিদের আকৃষ্ট করার ক্ষেত্রে বৃদ্ধি রেকর্ড করেছে, কিন্তু আমানতের প্রতি ক্লায়েন্টদের আগ্রহ হ্রাসের সাথে এটিকে যুক্ত করে না। “নিঃসন্দেহে, আমানতের শর্তাদি শেষে কিছু ক্লায়েন্ট বিভিন্ন ধরনের কারেন্ট অ্যাকাউন্টের পক্ষে পছন্দ করে। কিন্তু আমানত পোর্টফোলিও আজ ঘুরছে”, - ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের প্রতিনিধি বলেন.
• সোভকমব্যাঙ্ক তার প্রধান কার্ড "হালভা" তে জমা এবং ব্যালেন্স উভয় ক্ষেত্রেই ক্লায়েন্টের তহবিলের বৃদ্ধি রেকর্ড করে, ব্যাঙ্কের বোর্ডের প্রথম ডেপুটি চেয়ারম্যান সের্গেই খোটিমস্কি বলেছেন৷

ব্যাংকের জন্য ঝুঁকি বাড়ছে?

খুচরা তহবিলে বর্তমান অ্যাকাউন্টের ক্রমবর্ধমান অংশ নির্দেশ করে যে ব্যাঙ্কগুলি সুদের হার কমানোর চক্রের সাথে খাপ খাইয়ে নিচ্ছে, অরলোভা নোট। তহবিল সংগ্রহের খরচের দৃষ্টিকোণ থেকে, একটি নির্দিষ্ট হারে আমানতের চেয়ে কারেন্ট অ্যাকাউন্টগুলি ব্যাঙ্কগুলির জন্য পছন্দনীয়, তবে এই পদ্ধতিটি নির্দিষ্ট ঝুঁকি বহন করে।

পর্যালোচনায়, আলফা ব্যাংকের বিশ্লেষকরা মূল ব্যাংকিং বাজারে সম্পদের পরিপক্কতা (ইস্যু করা ঋণ, বিশেষ করে, বন্ধকী) এবং দায়বদ্ধতার মধ্যে ক্রমবর্ধমান বৈষম্যের দিকে ইঙ্গিত করেছেন। “সমস্যা হল এই কারণে, সুদের হারের ঝুঁকি সিস্টেমে জমা হয়: দায়গুলি ছোট হয়ে যায় এবং সম্পদ দীর্ঘ হয়৷ এখন পর্যন্ত, স্বল্পমেয়াদী তহবিল ব্যাঙ্কগুলির জন্য উপকারী, কিন্তু যখন হার চক্র পরিবর্তিত হয়, তখন এটি সমস্যা তৈরি করতে পারে,”অরলোভা ব্যাখ্যা করেন। এর আগে, ব্যাঙ্ক অফ রাশিয়াও ব্যাঙ্কের ব্যালেন্স শীটের সক্রিয় এবং নিষ্ক্রিয় দিকের পরিপক্কতা বৃদ্ধির ইঙ্গিত দিয়েছে: সুদের হার বৃদ্ধির ক্ষেত্রে, দায়গুলি সম্পদের চেয়ে দ্রুত পুনর্মূল্যায়ন করা যেতে পারে।

Sberbank-এর প্রধান বিশ্লেষক মিখাইল মাটোভনিকভ সুদের হারের ঝুঁকির ক্ষেত্রে কোন হুমকি দেখেন না, কিন্তু বিশ্বাস করেন যে অ্যাকাউন্টে তহবিল প্রবাহের বর্তমান পরিস্থিতি তারল্য ঝুঁকির সঞ্চয়কে নির্দেশ করে। "যদিও আমি বলব না যে এটি একটি নাটকীয় বৃদ্ধি," তিনি জোর দিয়েছিলেন।

“ব্যাংকিং ব্যবস্থায় অস্থিরতার পরিস্থিতিতে তহবিলের সম্ভাব্য বহিঃপ্রবাহের ঝুঁকির জন্য, তারা চলতি অ্যাকাউন্ট এবং মেয়াদী আমানত উভয় ক্ষেত্রেই তুলনীয়। ব্যক্তিরা ঐতিহ্যগতভাবে ব্যাঙ্কগুলির আশেপাশের তথ্যের পটভূমিতে সংবেদনশীল এবং, যখন নেতিবাচক তথ্য উপস্থিত হয়, তারা সুদের ক্ষতির সাথে নির্ধারিত সময়ের আগে আমানত বন্ধ করা সহ তহবিল উত্তোলন করতে পছন্দ করে,”শুরিখিনা সম্মত হন।

মাটোভনিকভের মতে, বর্তমান অ্যাকাউন্টে সঞ্চয়ের বৃদ্ধি ব্যাঙ্কগুলির প্রত্যাশার মতো প্রভাব ফেলেনি। “এখানে ক্রমবর্ধমান সংখ্যক ব্যাঙ্ক রয়েছে যারা চলতি হিসাবের পাশাপাশি আমানতের উপর অর্থ প্রদান করে। উদাহরণস্বরূপ, কার্ড ব্যালেন্সে সুদ নেওয়া হয়। এই যেমন "অর্ধ-আমানত" পণ্য. এই ধরনের অ্যাকাউন্টগুলিতে টার্নওভার কম, তাই ব্যাঙ্কগুলির জন্য চলতি অ্যাকাউন্টগুলি ব্যয়বহুল হয়ে উঠছে। কিছু ব্যাঙ্ক বিশ্বাস করেছিল যে তারা তহবিল খরচ বাঁচাতে পারে, কিন্তু তাদের সকলেই এর থেকে উপকৃত হয়নি। গড়ে, খুচরা ব্যাঙ্কগুলির জন্য তহবিলের ব্যয় বেড়েছে,”বিশ্লেষক যোগ করেন।